بورصة ناسداك الأمريكية التي جاءت تسميتها هذهِ من الجملة الكبيرة باللغة الإنجليزية وتعني باللغة العربية أنها هي سوق مالي أمريكي تم إنشائهُ منذ عام 1971م. حُيث أن مقرَّ ناسداك الأمريكية الأساسي يقع في مدينة نيويورك، وهي بمثابة البورصة الأكبر التي تعمل على أساس الشاشات الإلكترونية في الولايات المتحدة الأمريكية مع ما يقارب الـ 3200 شركة تم إدراجها فيها، كما أن المتوسط الخاص بعدد الأسهم التي تم بيعها بشكل يومي تكون أعلى من البورصات الأمريكية الأخرى.
كما أن مؤشر ناسداك الأمريكية يعتبر هو بمثابة أحد المؤشرات الأساسية الخاصة بسوق الأسهم الأمريكية. الآن سنوضح مجموعة معايير وتوضيحات متعلقة ببورصة ناسداك الأمريكية والتي منها المؤشر ومواعيد العمل وقائمة بالشركات التي يتم ادراجها خلالها.
ناسداك الأمريكية المؤشر المركب – Nasdaq Composite
في كثير من الأحيان يتم خلط بين مؤشر ناسداك الأمريكية 100 مع مؤشر ناسداك الأمريكية المركب. في حين أن هناك عدد يقارب الـ 103 أسهم من بورصة ناسداك الأمريكية 100، أما عن مؤشر ناسداك المركب فهو يسرد كافة الشركات في سوق الأسهم في بورصة ناسداك الأمريكية.
مؤشر بورصة ناسداك 100 – أصول المؤشر
تم القيام بإطلاق مؤشر ناسداك الأمريكية في تاريخ 31 يناير من العام 1985 من قبل سوق الأسهم ناسداك الأمريكية (الرابطة الوطنية لتداول الأوراق المالية الآلي) ليتم تمييز نفسها عن بورصة نيويورك المتخصصة في الأوراق المالية.
لهذا الغرض فإنهُ تم القيام بإنشاء عدد إثنين من المؤشرات وهم مؤشر ناسداك الأمريكية ومؤشر فنستيل، فنجد أن الأخير هو مكون من شركات مالية مستبعدة من قائمة تكوين ناسداك الأمريكية.
في شهر يناير من العام 1998م، فإنهُ تم قبول الشركات الأجنبية الغير أمريكية في داخل بورصة ناسداك الأمريكية
وبداية من عام 2014م، فإنهُ أصبح بالإمكان أن تصدر نفس الشركة مجموعة فئات من الأسهم، بحيث أنهُ يمكن أن يتم إصدار ما يزيد عن 100 سهم في بورصة ناسداك الأمريكية من قائمة تحتوي على 100 شركة.
كيف يعمل مؤشر ناسداك الأمريكية؟
ناسداك كما ذكرنا سابقاً هو عبارة عن مؤشر معدل مرجح للقيمة السوقية. فهو يعتمد في أوزان الأسهم في المؤشر على القيمة السوقية الخاصة بها، مع ضرورة وجود عدة قواعد معينة بدورها تقوم بالحد من تأثير المكونات ذات الحجم الأكبر. وبالتالي، فإنهُ كلما زادت عملية رسملة الشركة، فإن حصتها الموجودة في مؤشر ناسداك الأمريكي ستزداد، بينما نجد أن هذا الأمر لا يشمل المؤشر شركات من القطاع المالي.
لدى ناسداك الأمريكية عدة معايير صارمة لا بد على الشركات المدرجة ضمن المؤشر أن توفي بها الوفاء بها وهي كالتالي:
- أن يتم القيام بعملية إدراجها بشكل حصري في بورصة ناسداك الأمريكية.
- القيام بعملية طرح عام للشركة في السوق الأمريكية لمدة لا تقل عن ثلاثة أشهر.
- يجب أن يكون متوسط حجم التداول اليومي لا تقل قيمته عن 200000 سهم وذلك هو الحد أدنى.
- من المهم القيام بنشر تقارير ربع سنوية وتقارير سنوية بشكل منتظم وبعناية كبيرة.
- ليس لديها أي تاريخ دخول الإفلاس.
تكوين مؤشر NASDAQ-100 بكل تأكيد نجدهُ يتغير في حالة الشطب (أي القيام بنقل القوائم إلى بورصة أخرى، أو عمليات الاندماج، وكذلك الأمر عمليات الاستحواذ، وبالإضافة إلى الإفلاس، وكذلك الأمر الاستبعاد من المؤشر من قبل بورصة NASDAQ بسبب عدم استيفاء الشركة للمتطلبات والشروط الأساسية)، يتم كذلك عملية إعادة توازن المؤشر لمرة واحدة فقط في السنة في شهر ديسمبر. حيث تقوم بورصة ناسداك الأمريكية بعد ذلك بعملية مراجعة الشركات التي تم إدراجها وكذلك القيام بمقارنتها بالآخرين الموجودين في خارج المؤشر، ومن ثم القيام بعملية إعادة تصنيف الشركات وأيضاً عملية إجراء التعديلات.
توازن مؤشر ناسداك الأمريكية
يمكن أن يتم إعادة توازن مؤشر ناسداك الأمريكية كل ثلاثة أشهر كذلك ولكن يكون هذا الأمر في ظروف استثنائية فقط والتي منها مثلاً:
- عندما تساوي شركة واحدة ما يعادل الـ 24٪ من المؤشر.
- عندما تشكل الشركات التي لها وزن نسبة تعادل أو تساوي 4.5٪ أو ما يزيد عن هذه النسبة، أي نسبة 48٪ أو يزيد من المؤشر.
- تتم عملية إعادة موازنة المؤشر بشكل سنوي، بعد أن يتم إعادة التوازن بشكل ربع سنوي أي كل 4 أشهر فقط في الحالات التالية:
- عندما تساوي شركة واحدة من الشركات ما يعادل 15٪ من المؤشر.
- عندما يكون وزن الشركات الأكبر الخمس من حيث القيمة السوقية تعادل 40٪ أو ما يزيد من مؤشر ناسداك الأمريكية.
كيف يتم وزن مؤشر ناسداك الأمريكية 100؟
كافة الشركات في ناسداك الأمريكية 100 هي مجموعة من أكبر الشركات الموجودة في العالم. ومدرجة ضمن المؤشر ذاتهُ يوجد عدة شركات تكون أكبر من غيرها من الشركات. من الضروري أن المؤشر يتبع إلى منهجية رسملة تكون معدّلة. هذا بدورهُ يعني أن الشركات الفردية يتم القيام بترجيحها وذلك وفقاً لعملية رسملة السوق الخاصة بها ومن ثم يتم بعد ذلك تتوازن مع بعضها البعض. وهذا يلعب دوراً كبيراً في منع شركة واحدة من التأثير بشكل كبير جداً على المؤشر بشكل كامل. يتم القيام بتعديل هذا الترجيح على أساس ربع سنوي، وهو عبارة عن مستوى من الدقة يزيد كذلك من شعبية المؤشر لدى المستثمرين والمتداولين.
لا بد من التنويه أن مؤشر ناسداك الأمريكية 100 يخضع كذلك لعملية إعادة توازن سنوية. حيث أن العاملان الأساسيان اللذان يحددان في حال كانت الشركة ستبقى ضمن المؤشر أم لا. هو أن سعر أسهمها في يوم التداول النهائي الذي يكون في شهر أكتوبر، وكذلك العدد الإجمالي من الأسهم الخاصة في كل يوم أخير من التداول لشهر نوفمبر. وبالإضافة إلى أن الشركة التي تنسحب من بين أفضل 100 شركة ولكنها ما زالت تندرج ضمن مجموعة مكونة من أفضل 125 شركة في بورصة ناسداك الأمريكية، فإنهُ سيُسمح لها بأن تبقى في المؤشر ذاتهُ في حال كانت ضمن المئة شركة الأفضل في العام السابق.
قطاعات ناسداك الأمريكية:
تُعتبر بورصة ناسداك الأمريكية بشكل أساسي هي عبارة عن المؤشر الأساسي لسوق القطاعات التكنولوجية الأمريكية. حيث أنهُ تدرج الشركات في مجموعة من القطاعات ذات التنوع الأكثر في هذا النشاط.
تغطي بورصة ناسداك الأمريكية، التي تضم مجموعة من أسهم التكنولوجيا، عدة قطاعات أساسية أخرى وهي سبعة قطاعات ونسبها جاءت بالشكل التالي:
- قطاع التكنولوجيا: 52.36٪.
- مجال خدمات المستهلكين: 24.02٪.
- قطاع الصحة: 14.91٪.
- مجال السلع الاستهلاكية: 4.62٪.
- قطاع الصناعة: 2.99٪.
- مجال الاتصالات: 0.77٪.
- قطاع المواد: 0.33٪.
استثمر في مؤشر ناسداك الأمريكية 100
التعامل في مؤشر ناسداك الأمريكية 100 يعني أن المضاربة على كلٍ من الحركات الصعودية وكذلك الحركات الهبوطية في مؤشر الناسداك الأمريكية، من أجل أن يتم استغلال اللحظات التالية:
- لحظات تُزدهر فيها هذهِ المجموعة المكونة من 100 شركة.
- لحظات تمر هذه المجموعة ذاتها بأوقات تعتبر عصيبة وصعبة.
لذلك، فإنهُ سيكون لدى المتداول والمستثمر دوماً يوجد فرصة للحصول على مزايا المؤشر أو القيام بالحد من الخسائر في أوقات جلسات التداول ذات الأداء السيء، حيث أنهُ يمكننا أن نقوم بتداول ناسداك سواء كان بالبيع أو الشراء.
أيام العطل الخاصة في بورصة ناسداك الأمريكية:
- 1 من يناير بداية السنة الجديدة
- 21 يناير – يوم مارتن لوثر كينغ
- 14 فبراير – يوم الحب
- 18 فبراير – يوم الرئاسة
- 27 مايو – يوم الذكرى
- 4 يوليو – يوم الاستقلال
- 2 سبتمبر – يوم عيد العمال
- 14 أكتوبر – يوم السباق
- 11 نوفمبر – يوم المخصص لقدامى المحاربين
- 28 نوفمبر – اليوم المسمى بعيد الشكر.
- 25 ديسمبر ، عيد الميلاد.
