تداول بورصة داو جونز 30؛ البورصة الأكبر من حيث القيمة السوقية هي بورصة الداو جونز الصناعي في الولايات المتحدة الأمريكية. حيث أننا هنا نأخذك في جولة للتعرف حول كيف يمكن التعامل مع بورصة الداو جونز من خلال عملية التداول أو الاستثمار.
يراود الكثير من المستثمرين ما الذي يلعباً دوراً في تحريك سعر بورصة الداو جونز؟
يوجد عدد من العوامل التي بدورها تحرك بورصة الداو جونز الصناعي اليوم بشكل مباشر، بما فيها التالي:
1- الأحداث الاقتصادية
الأحداث الاقتصادية مثل الحرب التجارية بين كل من الولايات المتحدة والصين ذات تأثير على سعر الداو جونز الصناعي بشكل كبير جداً، خصوصاً في حال أن التعريفات والإجراءات الاقتصادية الأخرى تؤثر على مدى ربحية الشركات الأمريكية.
2- قوة الدولار الأمريكي
قوة الدولار الأمريكي تلعب دوراً مهما وتأثيراً واضحاً على سعر بورصة الداو جونز، حيث أننا غالبًا ما نجد أن الدولار القوي يقوم برفع البورصة من حيث القيمة، بينما في حال أن الدولار ضعيف يكون العكس تماماً.
3- النشرات الإخبارية
بالتأكيد ستعمل البيانات الإخبارية التي منها كان في الفترة القريبة الماضية تدابير مكافحة جائحة فايروس كورونا، وكذلك حزم التحفيز وأيضاً إعلانات البنك المركزي، التي جميعها لعبت دوراً مهماً في تحريك قيمة بورصة الداو جونز الصناعي.
4- تقارير الأرباح
كـ أي منشأة اقتصادية فإن تقارير الأرباح الخاصة بالشركات الفردية على بورصة الداو جونز تؤدي وتؤثر في قيمة الشركة فمثلاً نجد أن الأرباح القوية غالبًا تؤدي لزيادة في قيمة الشركة، بينما العكس بالعكس.
5- قيمة أسهم الشركات الفردية
قيمة أسهم الشركات الفردية يكون لها تأثير كبير على سعر بورصة الداو جونز الصناعي وذلك لأنهُ عبارة عن بورصة مرجح بالسعر هذا يعني أن أداء الشركات ذات سعر السهم العالي يكون لهُ تأثير كبير على قيمة البورصة عند مقارنتهُ بالذين لديهم أسعار أسهم منخفضة مقارنة.
ماهي أفضل طرق تداول بورصة الداو جونز الصناعي؟
عندما تقوم بتداول بورصة الداو جونز الصناعي برهانات انتشار وكذلك بعقود الفروقات، فإنهُ يمكنك المضاربة على البورصة سواء كانت النقدية أو حتى العقود الآجلة للبورصة.
1- البورصة النقدية
تداول البورصة النقدية يعني أنك ستقوم بمضاربة على السعر الفوري لبورصة ما، وهو الذي يمثل سعر السوق الحالي، حيث تحظى البورصة النقدية بشعبية كبيرة لدى المتداولين خصوصاً على الأمد القريب لأنها تقوم بتقديم فروق أسعار ضيقة والتي تبدأ من نقطة واحدة فقط لبورصة Dow Jones.
وبالرغم من ذلك، فإنه لا يتم تضمين رسوم التمويل الليلية في فروق الأسعار الخاصة في البورصة النقدية، لهذا يقوم الكثير من المتداولين بعملية إغلاق مراكزهم في ختام كل يوم تداول.
2- بورصة العقود الآجلة
العقود الآجلة لبورصة التداول تمكنك من القيام بالمضاربة على سعر العقود الآجلة الخاصة ببورصة داو جونز، وهذا يعني أنك تقوم بالمحافظة على سعر اليوم، حتى يتم التداول في تاريخ مستقبلي.
العقود الآجلة لبورصة التداول لها شعبية كبيرة لدى المتداولين على الأمد البعيد وذلك لأن رسوم التمويل الليلية مدرجة في السبريد، وبالتالي فإن هذا يعني أنه بالرغم من أن الفروق السعرية أكبر قليلاً، بالتالي فإنك لن تتحمل هذه التكلفة الإضافية في ختام كل يوم تداول.
3- طرق الاستثمار في داو جونز
في حال كنت تفضل الاستثمار في تداول بورصة داو جونز الصناعي، فإنه يمكنك أن تقوم بذلك بامتلاكك لعدد من صناديق الاستثمار المتداولة وكذلك أسهم الشركات الفردية المدرجة في البورصة.
4- صناديق الاستثمار المتداولة
عندما تقوم بالاستثمار في Dow ETF، فأنت إذاً تشتري بشكل فعال منتج مالي يقوم بتتبع أداء Dow. في الغالب تتكون صناديق الاستثمار المتداولة من عدد من الأصول المختلفة المتنوعة فعلى سبيل المثال الأسهم الفردية المدرجة في بورصة داو، والتي يأتي الهدف منها هو محاكاة أداء سعر البورصة.
5- الاستثمار في الأسهم
الاستثمار في الأسهم المدرجة في بورصة داو جونز الصناعي هو يمثل طريقة أخرى للتعرّف على البورصة، فعندما تقوم باستثمار في الأسهم مباشرةً، كما أنك ستتلقى حصة ملكية في الشركة بشكل فعلي مهما كانت الحصة الخاصة بك صغيرة أو كبيرة، فذلك كلهُ يعتمد على عدد الأسهم التي تقوم بشرائها. حيث تحظى أسهم Dow بشعبية كبيرة بين المستثمرين لأنها تشمل جزء من أكبر الشركات في الولايات المتحدة الأمريكية.
تعامل المتداولين الجدد بطريقة احترافية في بورصة الداو جونز الصناعي
لا بد أن يفهم المستثمرون أنهُ يوجد احتمال لخسائر في حال أنهم استثمروا في منتجات ذات ارتباط ببورصة الداو جونز. وحتى ينجحوا بنسب جيدة ومقبولة يجب أن يحمل كذلك بعضاً من الخبرة.
وبالإضافة لاستراتيجية استثمر وانساها؛ فيوجد هناك عدد من الاستراتيجيات الأخرى التي بدورها تمكنك من استخدامها والتي تلعب دوراً مهما في التفوق على الاستراتيجيات التي يروج لها غالبية المستشارين الماليين. وبالرغم من ذلك، فإن هذه الاستراتيجيات تتطلب هي الأخرى تغييرًا في الفلسفة، انتقالاً من عقلية الشراء والاحتفاظ البسيطة إلى عقلية الاستراتيجيات التي يصاحبها أفق زمني أقصر بكثير.
حيث تشمل هذه الاستراتيجيات على التالي:
1- وضع الحماية
إستراتيجية البيع الوقائي تتكون من مركز طويل في صندوق الداو الخاص بالتداول في البورصة (ETF) وكذلك شراء خيارات وضع على نفس ETF الأساسي. حيث أن ثمار هذه الإستراتيجية تحصدها في حال ارتفعت DJIA، كما أنها ستحمي استثمارك في حال انخفض DJIA.
2- البيع على المكشوف
المستثمرين يمكنهم القيام بتنفيذ استراتيجية بيع قصيرة وقائية من خلال القيام بطريق البيع على المكشوف لبورصة Dow ETF وكذلك عملية شراء خيارات شراء على نفس ETF الأساسي. حيث أنها ستؤتي ثمار هذه الإستراتيجية في حال انخفاض في بورصة DJIA وكذلك الأمر فهي تحمي استثمارك في حال ارتفاع في بورصة DJIA.
3- دعوة مغطاة
يمكن للمستثمرين القيام بإنشاء علاوة متواضعة على مركز Dow ETF الطويل وذلك عبر القيام بتنفيذ إستراتيجية دعوة مغطاة. حيث أن هذه الإستراتيجية تستلزم القيام بشراء DJIA ETF والقيام ببيع خيارات الشراء على نفس ETF الأساسي.
وهذه الإستراتيجية ستربح في حال بقي تداول بورصة الداو جونز ثابت بشكل نسبي، كما أنه لا يتجاوز سعر الإضراب لخيارات الشراء المباعة.
ومع ذلك، فإنه لا توجد حماية من الجانب السلبي تقوم بتوفيرها إستراتيجية الاتصال المغطاة، لهذا فإنه يجب أن يكون المستثمرون على ثقة كبيرة من أن عملية تداول بورصة الداو جونز تظل ثابتة قبل القيام بتنفيذ هذه الاستراتيجية.
وهذه الفائدة الخاصة بالاستراتيجيات تتمثل في أنه يمكن للمستثمرين القيام بتحديد مقدار المخاطرة التي يمكنهم تحملها، أو حتى العلاوة الإضافية التي يرغبون في أن يتلقونها، وذلك يكون عبر القيام بتحديد سعر التنفيذ على خيارات كل من البيع أو الشراء التي يستخدمونها.
كما أنه يمكن القيام باستخدام المشتقات للتخفيف أو حتى بهدف القضاء على مخاطر الخسارة على الاستثمار، حيث يمكن أن يتم استخدامها للقيام بتوليد معدل عائد متواضع يخلو من المخاطر.
4- أستثمر بأفضل عشرة
هذه الاستراتيجية تتضمن للمستثمر القيام باستثمار مبالغ متساوية في الأسهم العشرة في DJIA مع العائدات الأعلى من التوزيعات في بداية العام، والقيام بالاحتفاظ بها حتى نهاية العام، حيث أنه في ذلك الوقت يقوم المستثمرون ببيع أسهم ذلك العام والقيام بنشر العائدات في الأسهم الجديدة للعام المقبل. فلقد أسفرت هذه الاستراتيجية عموماً عن نتائج ذات طابع إيجابي بمرور الوقت.
أسهل الطرق للتداول في بورصة الداو جونز Dow Jones
يوجد طرق أرخص وأسهل للقيام بالاستثمار في بورصة الداو جونز وذلك عبر الصناديق المشتركة وأيضاً الصناديق المتداولة في البورصة، والتي يمكن أن تقوم بتكرار أداء البورصة الذي يحمل ذات النسب من كل سهم.
حيث أننا نجد أنه يتم تداول SPDR Dow Jones Industrial Average ETF أو Diamond (DIA) عند قرابة 1/100 من سعر بورصة داو جونز. ويسمح للاستثمار بالتحرك بنسبة متطابقة تقريبًا مع البورصة. يمكن للفرد أيضًا اللعب ببورصة داو جونز في سوق هابطة، وشراء الأسهم التي من المتوقع أن يكون لها العوائد الأعلى في البورصة.
وهذه الاستراتيجية معروفة باسم “كلاب داو”. يتحرك ETF “ProShares Short Dow 30” أو (DOG) في الاتجاه المعاكس لبورصة داو جونز، بحيث أنه يمكن للمرء أن يقوم بشراء الأسهم ورؤيتها تزداد مع تدني بورصة داو جونز الصناعي.
تداول في سوق داو جونز بالعقود
عند القيام بالتداول في بورصة الداو جونز بالعقود مقابل الفروقات، حيث أن المرء يتوقع البورصة النقدية أو العقود الآجلة للبورصة. وبالتالي فإن هذا الرهان يشير على فروق الأسعار للقيام بالمضاربة على اتجاه السوق المالية دون الحاجة لامتلاك الأصل المالي الأساسي.
هذا الأمر ينطوي على وضع رهان على حركة سعر الأصل المالي. حيث أن العقود مقابل الفروقات هي عبارة عن ترتيبات يتم القيام بها في تداول المنتجات المالية. بالتالي يتم تسوية الفروق في التسوية بين أسعار التداول المفتوحة وبين أسعار التداول وقت الإغلاق نقدًا.
يقوم التداول بتوفير فروق الأسعار والعقود مقابل الفروقات وهي فروق أسعار ضيقة، ولكنها بالرغم من ذلك فهي تتضمن رسوم تبييت، بالتالي هذا الأمر يشجع المتداولين على القيام بإغلاق مراكزهم في ختام يوم التداول.
هذا يمثل المسار ذو الشعبية الأكثر والشيوع الأوسع بين المتداولين على الأمد القريب. عند القيام بتداول العقود الآجلة، فإن الفرد يتوقع السعر المستقبلي للبورصة، وبالتالي يحافظ على سعر معين في الوقت الحالي ليتم القيام بتداولهُ في يوم آخر لاحقاً. هذا يعتبر الأمر الأكثر شيوعًا وانشتاراً بين المتداولين والمستثمرين على الأمد البعيد خصوصاً حيث أنه يتم القيام بتضمين رسوم التبييت في السبريد وبالتالي فلن يتحمل المتداول أي تكاليف إضافية في ختام يوم التداول.
