أفضل طريقة تحليل العملات الرقمية ؟

  تحليل العملات الرقمية : كأي أصل مالي، يمكننا أن نستفيد من العملات الرقمية كأصول تداولية طبعاً، وبالتالي فإننا سنحتاج إلى تحليل العملات الرقمية. وفي هذا المقال، سنحاول أن نقدم لك لمحة سريعة وشاملة عن عالم تحليل العملات الرقمية بأشكالهُ الثلاثة.

ما هي أشكال تحليل العملات الرقمية؟

مؤخراً، نشر كلاً من جيه بي مورجان ومورجان ستانلي تقارير تداولية تشير إلى استمرار الاتجاه الصعودي للعملات الرقمية باستخدام التحليل الأساسي. كما أعطت النماذج التي بناها محللون على السلسلة مثل Stock-to-Flow سعر البيتكوين تنبؤاً بـ 1.9 مليون دولار أسترالي بحلول عام 2025. يقودنا ذلك إلى نتيجة مفادها بأن التعرف على أساسيات تداول واستثمار العملات الرقمية ربما يكون أحد أكثر الأشياء التي يمكنك بدأ العام الجديد بها قيمة. وكما قال سو تشو، الرئيس التنفيذي لأحد أكبر صناديق التحوط للعملات الرقمية، ثري أروز كابيتال ، “إذا كنت لا تفهم العملات الرقمية وترفض التعلم، فسوف يكون قرناً صعباً عليك”.
Exness
في الواقع، يقسم تحليل العملات الرقمية إلى ثلاثة أقسام أساسية، هي:
  • التحليل الأساسي للعملات الرقمية.
  • التحليل الفني للعملات الرقمية.
  • تحليل على السلسلة للعملات الرقمية.

التحليل للعملات الرقمية

يتعمق التحليل الأساسي للعملات الرقمية في كل المعلومات المتاحة حول هذهِ العملات. ويستخدم في ذلك مزيج من المقاييس المالية الكمية والمقاييس النوعية. وفي نهاية المطاف، فإنّ هدف التحليل الأساسي هو تحديد السعر الجوهري للعملة الرقمية. عندما تحصل على القيمة الجوهرية، يمكنك بعدها أن تقارن تلك القيمة الأساسية بسعر السوق الحالي، لتعرف بسهولة ما إذا كان العملة الرقمية مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية أو بأكثر من قيمتها الحقيقية. وتمثل الكريبتو المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية فرصة شراء، في حين تشير العملة الرقمية المقومة بأكثر من قيمتها الحقيقية إلى أنهُ حان الوقت لجني الأرباح. من خلال إجراء تحليل أساسي لعملة Dogecoin، لا يعتقد رائد الأعمال في مجال التكنولوجيا مارك كوبان بأن لها قيمة جوهرية عالية، برغم امتلاكها قيمة سوقية تقدر بعشرات المليارات، ومئات الملايين في حجم التداول على مدار 24 ساعة، وهي واحدة من أكثر العملات الرقمية شهرة. بل حتى أنه تم استخدامها كوسيلة دفع مقابل التذاكر من قبل فريق مارك كوبان في الدوري الأميركي للمحترفين لكرة السلة، دالاس مافريكس. وبحسب كوبان، فإن التحليل الأساسي يشير صراحة إلى أنهُ عند 1 دولار ستكون عملة Dogecoin مبالغة في قيمتها، إلا أنه عند 5 سنتات قد تكون فرصة شراء رائعة. وأنت حتى تتمكن من إجراء تحليل أساسي متكامل، تحتاج إلى المعلومات الاساسية التالية:
  • القيمة السوقية.
  • القيمة الإجمالية المغفلة.
  • خريطة الطريق الواضحة للعملة.
  • حجم مجتمع العملة وحجم المشاركة فيها.
  • معدل نمو الشبكة.
  • حالة الاستخدام.

التحليل الفني للعملات الرقمية

بعيداً عن تحليل العملات الرقمية الأساسي، ينظر التحليل الفني إلى تحركات الأسعار السابقة (التاريخية) في محاولة لتحديد الاتجاه الذي من المرجح أن يتحرك فيه السوق بعد ذلك (في المستقبل). هل هو صاعد؟ أم هابط؟ أم جانبي؟  في الواقع، يعتمد التحليل الفني على عدد من المؤشرات والأنماط لتحديد احتمالية كل سيناريو. ويعتمد المتداولون بشكلٍ كبير على المخططات المرئية للمساعدة في تحديد الإشارات الرئيسية، مثل الدعم والمقاومة. وفي نهاية المطاف، يسعى التحليل الفني للعثور على إشارات الشراء والبيع الممكنة. من المهم أن نُشير في كل مرة وفي كل مقال إلى أن المتداولين الذين يستخدمون التحليل الفني لا يتوقعون أبداً أن يكونوا على حق طوال الوقت. وهنالك احصائيات درست صحة الإشارات التي يقدمها التحليل الفني في كل مرة، توصلت تلك الإحصائيات إلى أن التحليل الفني يكون على حق بنسبة 55% فقط. بناءً على ذلك، ولإدارة المخاطر في الأوقات التي يتحرك فيها السوق على عكس ما تنبأت به مؤشراتك، نحن ننصحك باستخدام استراتيجيات إدارة المخاطر، مثل تداول جزء صغير من مخصصات الاستثمار لديك في كل صفقة. بالعودة إلى التحليل الفني، تشمل الأدوات الشائعة للتحليل الفني:
  • تَقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD).
  • مؤشر القوة النسبية (RSI).
  • سعر البيتكوين المتوسط المتحرك البسيط (SMA).
  • المتوسط المتحرك 50.
  • الحجم المتوازن (OBV).

التحليل على السلسلة الكريبتو

وصلنا إلى القسم الأخير في تحليل الكريبتو، وهو التحليل على السلسلة. في الواقع، ينظر التحليل على السلسلة إلى البيانات العامة على البلوكتشين blockchain. ويختلف تحليل الكريبتو هذا عن باقي الأصول المالية. حيث يستخدم المتداولون هذه الآلية للتنبؤ بشكل حركات السوق وقياس معنوياتهُ. وفي نهاية المطاف، يسعى التحليل على السلسلة لتحديد الأسباب التي تجعل المشاركين المختلفين في السوق يشترون ويبيعون، مثل ميل عمال المناجم للبيع لدفع فواتيرهم أو بدء جني الأرباح من قبل صناديق التحوط. ويستخدم هذا النوع من تحليل العملات الرقمية مجموعة من الإشارات، بما في ذلك أرصدة المحفظة وخمول العملة وحجم المعاملات. بإجراء تحليل على السلسلة للبيتكوين، نلاحظ انخفاض نسبة عملات البيتكوين التي يحتفظ بها عمال المناجم والمالكون الكبار بشكلٍ كبير، في حين زاد عدد العملات التي يحتفظ بها المُستثمرون العاديون بشكل كبير. وهذا مقياس مهم لأنه يوضح أن الشبكة تستمر في تحولها إلى اللامركزية بمرور الوقت. وكما ذكر رافائيل شولتز-كرافت، المؤسس المشارك والمدير التقني لشركة GlassNode: “لقد شهدنا زيادة كبيرة في حيتان البيتكوين (وإمداداتها) منذ عام 2020. وهذا يشير إلى أن المُستثمرين المؤسسيين والصناديق والمكاتب العائلية وغيرهم من الأفراد ذوي الثروات العالية دخلوا المجال”. بالعودة إلى التحليل على السلسلة، تتضمن مؤشراته الأساسية:
  • عدد معاملات العملة.
  • حجم السلسلة.
  • معدل التجزئة.
  • إيرادات التعدين.
  • القيمة السوقية إلى القيمة المحققة (MVRV).
  • قيمة الشبكة للمعاملة (NVT).
الجمع لطرق تحليل  الثلاثة لا نخفيك سر، ففي حين أن كل من أساليب تحليل العملات الرقمية الثلاثة مفيدة في حد ذاتها، إلا أنها تصبح أكثر قوة عندما تُستخدم معاً. قد لا يكون مقياس واحد مفيد بمفردهِ. ولكن الجمع بين كل أساليب التحليل الخاصة بك يمكن أن يرسم لك صورة متكاملة للسوق. بكل تأكيد، نحن لا نقصد بأنك تحتاج إلى الدراسة والتحليل وفق الأشكال الثلاثة في كل مرة تحتاج فيها لإتمام صفقة. ولكن استخدام مؤشر واحد من التحليل الأساسي مع مؤشر واحد من التحليل الفني مثلًا قد يكون أقل ما يمكن صنعه لزيادة فرصك في الربح. وقبل أن نختم مقالنا حول تحليل العملات الرقمية، نعود للتذكير مرة أخرى بإن الحفاظ على مبادئ إدارة المخاطر وتخصيصها بشكل مناسب يتيح لك الدخول والخروج من الصفقة بأقل الخسائر الممكنة عند تغير السوق.
زر الذهاب إلى الأعلى