أسواق آسيا تتجه لخسائر أسبوعية مع ارتفاع عوائد السندات وأسعار النفط
تتجه معظم أسواق الأسهم الآسيوية إلى تسجيل خسائر أسبوعية،مع استمرار الضغوط في أسواق السندات العالمية وارتفاع أسعار النفط إلى مستويات مرتفعة.
وجاء ذلك وسط استمرار الجمود الدبلوماسي في منطقة الخليج،مما أبقى مخاوف التضخم في صدارة اهتمامات المستثمرين.
عوائد السندات الأمريكية تواصل الارتفاع
عادت عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الارتفاع بعد فترة قصيرة من الهدوء،رغم تدخل وزارة الخزانة الأمريكية يوم الأربعاء لدعم السوق من خلال زيادة عمليات إعادة شراء بعض السندات.
وأكد وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت إمكانية توسيع عمليات إعادة الشراء الحكومية،كما طرح فكرة تعزيز الانضباط المالي وتقليص الضغوط على الميزانية.
لكن الأسواق لا تزال متشككة في قدرة الحكومة على خفض الإنفاق بشكل كافٍ،خصوصاً مع تجاوز عجز الميزانية 6% من الناتج المحلي الإجمالي.
كما وصلت مدفوعات الفوائد على الدين الأمريكي هذا العام إلى نحو 1.2 تريليون دولار.
المستثمرون قلقون من مستويات الدين المرتفعة
يرى محللون أن استمرار ارتفاع الديون والعجز المالي قد يدفع الأسواق إلى مواصلة الضغط على السندات الحكومية.
وارتفع عائد السندات الأمريكية لأجل 30 عاماً إلى نحو 5.25%،بينما وصل عائد السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.71%.
ويعتقد المستثمرون أن مستوى 5.30% قد يمثل نقطة حساسة لوزارة الخزانة الأمريكية،تماماً كما أصبح مستوى 160 يناً مقابل الدولار مستوى مهماً لصناع السياسة في اليابان.
ارتفاع العوائد يضغط على أسهم التكنولوجيا
تؤدي عوائد السندات المرتفعة إلى زيادة تكاليف الاقتراض حول العالم.
كما تمثل ضغطاً إضافياً على شركات التكنولوجيا الكبرى التي تحتاج إلى تمويل ضخم للاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
وفي الوقت نفسه،تؤثر العوائد المرتفعة على تقييمات الأسهم لأنها تزيد معدل الخصم المستخدم في تقييم الأرباح المستقبلية للشركات.
أداء متباين في الأسواق الآسيوية
تراجع مؤشر نيكاي الياباني بنحو 0.8%،لتصل خسائره خلال الأسبوع إلى حوالي 4.4%.
في المقابل،سجلت أسواق كوريا الجنوبية وتايوان ارتفاعاً محدوداً خلال الجلسة،لكنها بقيت في المنطقة السلبية على أساس أسبوعي.
أما مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ باستثناء اليابان،فارتفع بنحو 0.5%.
الأسواق الأوروبية والأمريكية تترقب نتائج الشركات
سجلت العقود الآجلة للأسهم الأوروبية تراجعاً طفيفاً،بينما انخفضت العقود الآجلة لمؤشر FTSE بنحو 0.1%.
وفي الولايات المتحدة،وجدت الأسواق بعض الدعم من موسم نتائج الأعمال،حيث ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنحو 0.1%.
كما صعدت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنحو 0.2%.
إنفيديا في اختبار مهم للذكاء الاصطناعي
يتجه اهتمام الأسواق إلى نتائج NVIDIA المنتظرة الأسبوع المقبل.
وتحظى نتائج الشركة بأهمية كبيرة بالنسبة لقطاع الذكاء الاصطناعي،خصوصاً فيما يتعلق بتوقعات الطلب على البنية التحتية ومراكز البيانات.
ويأتي ذلك بعد أن أظهرت نتائج Walmart مدى حساسية الأسواق تجاه التوقعات المرتفعة،إذ تراجع سهم الشركة بنحو 9% بعد أن جاءت مبيعاتها دون توقعات المستثمرين.
التوترات مع إيران ترفع أسعار النفط
زادت التصريحات الأمريكية الأخيرة بشأن تشديد الضغوط الاقتصادية على إيران من تراجع فرص التوصل إلى اتفاق سريع.
وقال سكوت بيسنت إن الولايات المتحدة تستعد لفرض عقوبات شديدة على إيران،ضمن تصعيد اقتصادي جديد.
ودفعت هذه التطورات أسعار خام برنت إلى أعلى مستوى لها خلال شهر،قبل أن تتراجع بسبب عمليات جني الأرباح.
وانخفضت عقود برنت لاحقاً بنحو 0.7% إلى 93.12 دولاراً للبرميل،لكنها بقيت مرتفعة بأكثر من 5% خلال الأسبوع.
كما تراجع الخام الأمريكي بنحو 0.7% إلى 86.18 دولاراً للبرميل.
الدولار يتراجع والذهب يحافظ على مكاسبه
تعرض الدولار لضغوط خلال الأسبوع بسبب المخاوف من استمرار ارتفاع الدين الأمريكي وحالة عدم اليقين بشأن السياسات الاقتصادية.
ودفع ذلك بعض المستثمرين إلى البحث عن أصول بديلة،ومن بينها الذهب.
واستقر سعر الذهب قرب 4,513 دولاراً للأونصة،بعد أن حقق ارتفاعاً بنحو 3.1% خلال الأسبوع.
وتراجع مؤشر الدولار بنحو 0.9% خلال الأسبوع إلى مستوى 98.802،بعد أن سجل أدنى مستوى له خلال ثلاثة أشهر.
في المقابل،ارتفع اليورو بنحو 1% خلال الأسبوع ليصل إلى 1.1686 دولار،بعد أن لامس أعلى مستوى له في 14 أسبوعاً.
الين يواجه ضغوطاً رغم ارتفاع التضخم
حافظ الدولار على مستوى قريب من 159.07 يناً مقابل الين،في ظل استمرار التحديات التي تواجه العملة اليابانية.
وأظهرت البيانات تسارع التضخم الأساسي في اليابان خلال يوليو،بعد قيام الشركات بتمرير ارتفاع تكاليف الواردات إلى المستهلكين.
وقد يعزز ذلك التوقعات بأن يتجه بنك اليابان إلى رفع أسعار الفائدة خلال اجتماع سبتمبر.
يمكنك الاطلاع على اخر اخبار التداول في موقع توصيات
المصدر: الوكالات
