قال مدير رئيسي إن الاتحاد الأوروبي تلقى أكثر من 107 مليارات يورو (130 مليار دولار) من الطلب يوم الثلاثاء لأول سندات تدعم صندوق التعافي ، وهي قضية تمثل خطوة رئيسية في ترسيخ مكانة الاتحاد الأوروبي كقوة رئيسية. مستعير.
السندات التي تبلغ مدتها 10 سنوات هي الأولى من بين ما يصل إلى 800 مليار يورو يصدرها الاتحاد الأوروبي لتمويل الصندوق ، والذي سيقدم منحًا وقروضًا للدول الأعضاء حتى عام 2026 لمساعدة اقتصاداتها على التعافي من جائحة كوفيد -19.
قال وزير الدولة الفرنسي للشؤون الأوروبية مؤخرًا إن بيع السندات سيجمع 10 مليارات يورو.
أصدر الاتحاد الأوروبي بالفعل 90 مليار يورو من الديون منذ أكتوبر الماضي لدعم برنامج دعم التوظيف SURE.
لكن حجم البرنامج الجديد ، الذي يديره الاتحاد الأوروبي المكون من 27 دولة بشكل مشابه لمقترض حكومي ، لديه القدرة على تحويله إلى أكبر مُصدر للدين فوق الوطني في العالم.
تُظهر صفقة يوم الثلاثاء اهتمامًا مستمرًا من جانب المستثمرين الحريصين على شراء الديون النادرة ذات التصنيف الثلاثي أ مع الحصول على انتعاش في العائد مقارنة بألمانيا المصدر الرئيسي في أوروبا.
ورغم أن الطلب أقل بكثير من الرقم القياسي البالغ 145 مليار يورو الذي شهده الاتحاد الأوروبي لأول 10 سنوات من دعم SURE للسندات ، إلا أنه كان أعلى من ذلك الذي شوهد في صفقات SURE الأخيرة.
قال مات كيرنز ، رئيس قسم الائتمان: “الرسالة التي تلقيناها من مدام لاغارد وضعت أساسًا أرضية تحت أي مخاوف قد تكون لدى السوق فيما يتعلق بالمبلغ الإجمالي للإصدار … الذي سيأتي من الاتحاد الأوروبي”. الاستراتيجية في Rabobank ، في إشارة إلى قرار البنك المركزي الأوروبي الأسبوع الماضي بالإبقاء على مشترياته المتسارعة من السندات في مكانها.
وفقًا للمدير الرئيسي ، فإن السندات الأوروبية الجديدة ، المستحقة في 4 يوليو 2031 ، ستُسعر نقطتين أساس أقل من معدل التبادل المتوسط. وهذا يعادل عائدًا بنحو 0.06٪ ، وفقًا لحسابات رويترز ، انخفاضًا من حوالي نقطة أساس واحدة فوق مستوى متوسط المقايضة عندما بدأ البيع يوم الاثنين.
بعد الصفقة المجمعة يوم الثلاثاء ، حيث وظف الاتحاد الأوروبي البنوك لبيع الديون مباشرة للمستثمرين النهائيين ، سيبيع الاتحاد الأوروبي سندات مشتركة أخرى بحلول نهاية يوليو.
وستضيف فواتير قصيرة الأجل إلى برنامجها التمويلي اعتبارًا من سبتمبر ، ليتم طرحها في مزاد ، وهي الطريقة الأكثر شيوعًا التي ترفع بها الحكومات الديون.
في حين تم إصدار جميع الديون الداعمة لشركة SURE كسندات “اجتماعية” – نوع من ديون ESG تهدف إلى جلب منافع “اجتماعية” معينة – فإن بيع يوم الثلاثاء هو سندات تقليدية.
لكن سيتم تمويل حوالي 30٪ من صندوق التعافي من خلال السندات الخضراء – التي تمول النفقات الصديقة للبيئة – بمجرد أن تنشر الكتلة إطار السندات الخضراء ، المتوقع بحلول سبتمبر. (1 دولار = 0.8237 يورو