الأسواق العالمية تلتقط أنفاسها مع تراجع عوائد السندات

بدأت أسواق السندات العالمية يوم الخميس ببعض الهدوء بعد موجة من الخسائر الحادة.
وتراجعت عوائد السندات الأمريكية واليابانية بشكل طفيف.
لكن الصورة العامة لا تزال صعبة بالنسبة للمستثمرين في أدوات الدين.

النفط المرتفع يعيد مخاوف التضخم

لا تزال أسعار النفط فوق مستوى 90 دولارًا للبرميل.
ويأتي ذلك مع تصاعد الضربات المتبادلة بين الولايات المتحدة وإيران.
وتزيد هذه التطورات المخاوف من ارتفاع التضخم.
كما تضع ضغوطًا إضافية على البنوك المركزية لمواصلة تشديد السياسة النقدية.

الأسواق ترفع رهانات رفع الفائدة

ارتفعت توقعات الأسواق بشأن رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس خلال سبتمبر.
وتُظهر أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME أن احتمال رفع الفائدة ارتفع إلى نحو 67%.
وكانت هذه النسبة عند 37% فقط قبل أسبوع.
لكن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، حاول تهدئة هذه التوقعات قليلًا.
وقال إن ارتفاع عوائد السندات طويلة الأجل يعكس قوة الاقتصاد الأمريكي.
وأضاف أنه يحتاج إلى مزيد من البيانات قبل اتخاذ قرار بشأن أسعار الفائدة.

بيانات الوظائف الأمريكية في دائرة الضوء

جاءت بيانات الوظائف الخاصة الصادرة عن ADP يوم الأربعاء دون توقعات الأسواق.
لكن التركيز الأكبر يتجه إلى تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي المقرر صدوره يوم الجمعة.
ويُنظر إلى التقرير الشهري باعتباره مؤشرًا أكثر أهمية لتقييم قوة سوق العمل.
ومن المتوقع أن تؤثر نتائجه في توقعات الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة.
بعد ذلك، ستتجه الأنظار إلى بيانات التضخم الأمريكية.
ومن المقرر صدور مؤشر أسعار المستهلكين في 11 سبتمبر.

تصريحات جديدة من مسؤولي الفيدرالي

يترقب المستثمرون أيضًا تصريحات محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر.
ومن المقرر أن يتحدث والر خلال فعالية في واشنطن يوم الخميس عند الساعة 12:30 بتوقيت غرينتش.
وكان قد أشار في يوليو إلى أن أسعار الفائدة المرتفعة قد تكون ضرورية على المدى القريب.

اليابان تواجه ضغوط التضخم

لا تقتصر مخاوف التضخم على الولايات المتحدة.
فالبنك المركزي الأوروبي وبنك اليابان يواجهان بدورهما تحديات مرتبطة بارتفاع الأسعار.
وأظهرت بيانات صدرت الخميس أن قطاع الخدمات الياباني سجل أسرع وتيرة نمو له في خمسة أشهر خلال أغسطس.
ويعزز ذلك الأدلة على متانة الاقتصاد الياباني.
وقد يمنح هذا الوضع بنك اليابان مساحة أكبر لرفع أسعار الفائدة.

الين يستعيد بعض قوته

ساعدت توقعات تشديد السياسة النقدية على دعم الين الياباني.
وارتفعت العملة اليابانية إلى أعلى مستوى لها في ثلاثة أسابيع.
وجاء ذلك بعد مكاسب قوية سجلها الين يوم الأربعاء.
وأثارت تلك التحركات تكهنات بشأن احتمال إجراء بنك اليابان فحصًا للسوق، في خطوة قد تسبق تدخلًا في سوق العملات.

السندات اليابانية تحصل على بعض الدعم

حصلت سوق السندات الحكومية اليابانية على بعض الهدوء بعد مزاد ناجح للسندات لأجل 30 عامًا.
وأظهر المزاد طلبًا جيدًا من المستثمرين.
وتراجعت عوائد السندات اليابانية لأجل 10 سنوات من أعلى مستوى لها في 30 عامًا.
وكان العائد القياسي قد وصل يوم الأربعاء إلى 3.015%.
ويأتي هذا التراجع بعد اضطرابات قوية شهدتها أسواق الديون العالمية خلال الفترة الأخيرة.

أسهم Broadcom تحت ضغط رغم توقعات الذكاء الاصطناعي

في قطاع الشركات، أعلنت Broadcom بعد إغلاق الأسواق يوم الأربعاء توقعات قوية لمبيعات رقائق الذكاء الاصطناعي خلال العامين المقبلين.
ورغم هذه التوقعات الإيجابية، تراجعت أسهم الشركة بأكثر من 3% في إحدى مراحل التداولات الممتدة.
ويواصل المستثمرون مراقبة نتائج شركات التكنولوجيا، خصوصًا مع ارتفاع التوقعات بشأن الطلب على تقنيات الذكاء الاصطناعي.

العقود الآجلة تشير إلى مكاسب محدودة

أشارت العقود الآجلة للأسهم إلى بداية إيجابية بشكل طفيف في الأسواق الأوروبية والأمريكية.
وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر Euro Stoxx 50 بنسبة 0.03% إلى 6,373 نقطة.
كما صعدت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.07% إلى 7,682.8 نقطة.

الخلاصة

حصلت أسواق السندات على فترة قصيرة من الهدوء بعد موجة البيع الأخيرة.
لكن ارتفاع أسعار النفط والتوترات الجيوسياسية يعيدان مخاوف التضخم إلى الواجهة.
وتبقى بيانات الوظائف الأمريكية ومؤشر أسعار المستهلكين من أهم العوامل التي ستحدد اتجاه أسعار الفائدة والأسواق خلال الفترة المقبلة.

يمكنك الاطلاع على اخر اخبار التداول في موقع توصيات
المصدر: الوكالات