الأسهم الآسيوية تتراجع مع بقاء برنت فوق 100 دولار وارتفاع عوائد السندات

تراجعت الأسهم الآسيوية خلال تعاملات الخميس،مع استمرار أسعار خام برنت فوق مستوى 100 دولار للبرميل.
وزادت المخاوف في الأسواق بسبب تصاعد الهجمات على حركة الملاحة في الشرق الأوسط.
كما يترقب المستثمرون بيانات التضخم الأمريكية التي قد تؤثر على قرارات السياسة النقدية.

النفط يرفع مخاوف التضخم

ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت بشكل طفيف إلى نحو 101.40 دولار للبرميل في التعاملات المبكرة.
وكان الخام قد تجاوز حاجز 100 دولار يوم الأربعاء للمرة الأولى منذ يوليو.
ويمثل هذا المستوى حاجزًا نفسيًا مهمًا في أسواق النفط.
ويخشى المستثمرون من أن يؤدي استمرار ارتفاع أسعار الطاقة إلى زيادة الضغوط التضخمية خلال الأشهر المقبلة.
وقال نيك تويدل،كبير استراتيجيي الأسواق في ATFX Global،إن تجاوز برنت مستوى 100 دولار قد يمثل تطورًا مهمًا بالنسبة للأسواق.
ويرى أن ارتفاع التضخم قد يدفع العوائد العالمية إلى مستويات أعلى مع إعادة المستثمرين تقييم توقعاتهم.
وأضاف أن استمرار الصراع قد يدفع بعض المتداولين إلى تغيير مراكزهم التي كانوا يؤجلونها على أمل التوصل إلى اتفاق سلام في الشرق الأوسط.

الأسهم الآسيوية تحت الضغط

انخفض مؤشر MSCI الأوسع لأسهم منطقة آسيا والمحيط الهادئ باستثناء اليابان بنسبة 1%.
كما تراجع مؤشر Nikkei الياباني ومؤشر KOSPI الكوري الجنوبي بأكثر من 1%.
ويرى فاسو مينون،العضو المنتدب لاستراتيجية الاستثمار في OCBC،أن الأسواق تواجه مجموعة من الضغوط خلال سبتمبر.
وأشار إلى أن هذا الشهر لم يكن تاريخيًا من أفضل الفترات الموسمية للأسهم.

عوائد السندات تقترب من أعلى مستوياتها

استقر عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند 4.8406%.
وكان العائد قد سجل في الجلسة السابقة أعلى مستوى له منذ عام 2023.
وجاء ذلك بعد إعلان وزارة الخزانة الأمريكية عن برنامج لإعادة شراء سندات طويلة الأجل بقيمة 6 مليارات دولار.
لكن الإعلان لم يرضِ بعض المستثمرين الذين كانوا يتوقعون برنامجًا أكبر.
ويزيد ارتفاع عوائد السندات من الضغوط على الأسهم.
كما أن ارتفاع النفط يزيد المخاوف من استمرار التضخم.

الأسواق تستعد لاجتماعات البنوك المركزية

تأتي هذه التحركات قبل سلسلة من اجتماعات البنوك المركزية الكبرى خلال الأيام المقبلة.
استقر اليورو تقريبًا عند 1.16322 دولار.
وتترقب الأسواق قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن أسعار الفائدة،مع توقعات برفعها.
لكن اهتمام المستثمرين سيتجه بشكل أكبر إلى تصريحات مسؤولي البنك بشأن الخطوات المقبلة.
ومن المقرر أن يعقد مجلس الاحتياطي الفيدرالي وبنك اليابان اجتماعاتهما الأسبوع المقبل.

بيانات التضخم الأمريكية تحسم توقعات الفيدرالي

من المقرر صدور بيانات أسعار المنتجين الأمريكية الخميس.
كما ستصدر بيانات أسعار المستهلكين يوم الجمعة.
وتكتسب هذه الأرقام أهمية كبيرة في تحديد ما إذا كان الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة خلال اجتماعه يومي 15 و16 سبتمبر.
وتُظهر عقود الأموال الفيدرالية أن الأسواق تسعر حاليًا احتمالًا يقارب 60% لرفع الفائدة الأسبوع المقبل.
وقال براشانت نيوها،كبير استراتيجيي أسعار الفائدة في TD Securities،إن سوق السندات يتعرض لضغوط مع عودة مخاوف التضخم بسبب ارتفاع أسعار النفط.
لكنه أشار إلى أن النفط ليس العامل الوحيد الذي يجب مراقبته.

السلع الزراعية تضيف ضغطًا جديدًا

تشهد أسعار السلع الزراعية أيضًا ارتفاعات قوية.
وقد يؤدي ذلك إلى زيادة مساهمة الغذاء في مؤشر أسعار المستهلكين خلال الأشهر المقبلة.
ويرى نيوها أن التضخم الرئيسي قد يبقى مرتفعًا حتى بداية عام 2027 على الأقل.

صعود الين يعتمد على موقف بنك اليابان

تتجه الأنظار أيضًا إلى بنك اليابان الذي يُتوقع على نطاق واسع أن يرفع أسعار الفائدة الأسبوع المقبل.
ويرى محللون أن استمرار قوة الين يتطلب لهجة أكثر تشددًا من مسؤولي البنك.
بلغ سعر الين نحو 153.63 مقابل الدولار الأمريكي.
وارتفعت العملة اليابانية بنحو 4% خلال سبتمبر.

لماذا ارتفع الين بقوة؟

جاء صعود الين مدفوعًا بتزايد التوقعات بشأن تسريع وتيرة رفع الفائدة في اليابان.
كما ساهم خروج المتداولين من مراكز البيع على العملة اليابانية في تعزيز مكاسبها.
وتظهر أيضًا مؤشرات مبكرة على احتمال عودة رؤوس الأموال اليابانية إلى البلاد.
وقالت كارول كونغ،استراتيجية العملات في Commonwealth Bank of Australia،إن عدم رفع الفائدة أو عدم تقديم إشارات واضحة بشأن تسريع التشديد النقدي قد يؤدي إلى تراجع حاد جديد للين.
وتتوقع كونغ رفع الفائدة الأسبوع المقبل.
كما تتوقع زيادتين إضافيتين في ديسمبر وأبريل.

يمكنك الاطلاع على اخر اخبار التداول في موقع توصيات
المصدر: الوكالات